Poznanie metod analizy fundamentalnej i diagnostyki przedsiębiorstw na podstawie skorygowanych sprawozdań finansowych i danych niefinansowych.
Opanowanie sposobów właściwego doboru wskaźników finansowych i ich interpretacji.
Zdobycie umiejętności zarządzania w oparciu o kluczowe wskaźniki finansowe.
23.11.2023 (2 dni)
Dzień 1
23.11.2023
9.00 - 17.00
Przerwy
10.30 - 10.50
15.30 - 15.50
Tematyka:
Metody i narzędzia analiz, interpretacja wskaźników
Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników i test wprowadzający.
Główne wyzwania w zarządzaniu przedsiębiorstwem w XXI wieku. Cele finansowe firmy i oczekiwania
właścicieli/ akcjonariuszy. – Dyskusja
W jaki sposób wykorzystać narzędzia analizy finansowej do sprawnego zarządzania przedsiębiorstwem?
Skuteczne metody i techniki analiz finansowych.
Które wskaźniki należy analizować w zależności od celów analizy i specyfiki przedsiębiorstwa?
4.1. Wybór wskaźników w oparciu o model Du Ponta.
4.2. Poszerzenie spectrum wskaźników w zależności od potrzeb zarządczych. – Dyskusja
Bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych jako uprzywilejowane narzędzia oceny standingu
finansowego firmy.
5.1. W jaki sposób wykorzystać dokumenty księgowe do budowy narzędzi analitycznych? – Dyskusja
Jak skorygować rachunek zysków i strat na potrzeby analizy finansowej?
6.1. Główne korekty w analitycznym rachunku zysków i strat. – Ćwiczenie
Czy branża i konkurenci stanowią dobry punkt odniesienia do oceny finansowej firmy? Benchmarking jako źródło referencji diagnozy finansowej. – Ćwiczenie
Jak interpretować wskaźniki zbudowane na bazie analitycznego rachunku zysków i strat i jak je wykorzystać w decyzjach zarządczych?
8.1. Jak ocenić rentowność sprzedaży z uwzględnieniem analizy struktury przychodów w podziale na produkty i klientów? – Dyskusja 8.2. Jak zwiększyć elastyczność kosztową i poprawić wyniki? Mechanizm dźwigni operacyjnej.
8.3. O czym informuje nas poziom samofinansowania firmy? – Przykład
Czym jest bilans finansowy i jak go skonstruować na bazie bilansu księgowego? Co to jest kapitał obrotowy i zapotrzebowanie na kapitał obrotowy?
Powtórzenie i utrwalenie zagadnień omawianych pierwszego dnia seminarium.
Jak interpretować wskaźniki wyznaczone w oparciu o dane z bilansu finansowego i jak na ich bazie zarządzać?
2.1. Jak utrzymać optymalną strukturę aktywów? Ocena wskaźników struktury aktywów. – Ćwiczenie 2.2. Jak osiągnąć optymalną strukturę kapitałów? Ocena wskaźników struktury źródeł finansowania. – Ćwiczenie 2.3. Jak ocenić płynność finansową (statyczną) na podstawie bilansu finansowego? – Ćwiczenie 2.4. Ocena efektywności zarządzania zapasami, należnościami i zobowiązaniami. Cykl a rotacja – wskaźniki. – Ćwiczenie 2.5. Jak analizować i interpretować wskaźniki rentowności aktywów, kapitałów własnych, inwestycji (ROA, ROE, ROI)? – Ćwiczenie 2.6. Mechanizm dźwigni finansowej i ryzyko nadmiernego zadłużenia (efekt maczugi finansowej). – Przykład
Jak ocenić przedsiębiorstwo i jego kontrahentów na podstawie niepełnych danych finansowych i niefinansowych? – Ćwiczenie
Wartość księgowa a wartość rynkowa przedsiębiorstwa. Ocena przedsiębiorstwa na podstawie wskaźników rynku kapitałowego. – Dyskusja
Jak analizować wskaźniki wartości firmy w długim okresie?
6.1. Co to jest zysk ekonomiczny? – Ćwiczenie 6.2. Jakie czynniki wpływają na ekonomiczną wartość firmy? – Dyskusja
Interpretacja zbioru wskaźników w celu kompleksowej oceny i diagnozy firmy jako podstawy podejmowania decyzji zarządczych. – Dyskusja
Czy możliwe jest testowanie decyzji zarządczych w oparciu o wskaźnikowe modele symulacyjne? – Ćwiczenie
