Zrozumienie wpływu procesów konsolidacji na pozycję konkurencyjną przedsiębiorstwa. Opanowanie metodyki organizacji i prowadzenia procesów fuzji i przejęć.
Poznanie głównych zagrożeń związanych z doborem celów inwestycyjnych, analizą i wyceną partnerów integracji oraz technicznymi aspektami procesu przejęcia i negocjacji.
Poznanie typowych błędów w procesie fuzji i przejęć, tak aby zminimalizować ryzyko transakcji i obniżyć koszty transakcji.
28.06.2023 (2 dni)
Dzień 1
28.06.2023
9.00 – 17.00
Przerwy
10.30 - 10.50
15.30 - 15.50
Tematyka:
Proces transakcji M&A
Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników i test wprowadzający.
Co determinuje wartość przedsiębiorstwa? – Dyskusja moderowana
Jak zwiększyć wartość poprzez konsolidację? Aspekty strategiczne w transakcjach fuzji i przejęć.
3.1. Jakie są typy i formy transakcji M&A i który z nich jest najkorzystniejszy?
3.2. Jakie są typowe motywy nabywcy przedsiębiorstw? – Ćwiczenie 3.3. Jakie są kluczowe ryzyka w transakcjach fuzji i przejęć?
Główne przyczyny niepowodzeń. – Dyskusja moderowana
Proces transakcyjny z punktu widzenia kupującego i sprzedającego
– kamienie milowe. – Przykłady z praktyki 4.1. Jak przeprowadzić analizę strategiczną wyselekcjonowanych kandydatów do nabycia bądź podmiotu przeznaczonego do sprzedaży?
4.2 Jak oszacować efekty synergii? – Ćwiczenie
Integracja popołączeniowa–klucz do budowy wartości przedsiębiorstwa.
5.1. Jaki powinien być sposób i zakres integracji przedsiębiorstw?
5.2. Jak zbudować skuteczny plan integracji?
5.3. Szybka reorganizacja czy stopniowa restrukturyzacja?
Którą strategię integracji wybrać? – Dyskusja moderowana
5.4. Co decyduje o sukcesie działań integracyjnych? – Przykłady i ćwiczenia
Podsumowanie dnia.
Dzień 2
29.06.2023
9.00 – 17.00
Przerwy
10.30 - 10.50
15.30 - 15.50
Tematyka:
Wycena transakcji M&A i niezbędna dokumentacja
Powtórzenie i utrwalenie zagadnień omawianych pierwszego dnia seminarium.
Obszary i kwestie negocjacyjne.
Jak przygotować się do rozmów negocjacyjnych z akcjonariuszami , zarządami i pracownikami? – Dyskusja moderowana
Co to jest due-diligence i jak efektywnie poprowadzić ten proces?
4.1. Jaki powinien być zakres due-diligence? – Przykłady z praktyki
Jak sprawnie przeprowadzić proces formalnego badania sytuacji finansowej, podatkowej oraz prawnej i środowiskowej spółek przed planowaną transakcją?
5.1. Jak oszacować wartość spółki przejmowanej? Wycena jako narzędzie w negocjacjach.
5.2. Jak można dokonać wyceny kandydata, co należy uwzględnić, czego unikać?
Podstawowe metody wyceny i pomiaru wartości firmy. – Dyskusja moderowana
Skąd wziąć środki na finansowanie transakcji fuzji i przejęć?
7.1 .Kiedy należy sfinansować zakup długiem, gotówką, akcjami? – Przykłady z praktyki
Dokumentacja w transakcjach fuzji i przejęć.
8.1. Co powinno zawierać memorandum informacyjne? – Przykłady z praktyki
Jak skonstruować list intencyjny? Wstępna i wiążąca oferta nabycia.
9.1. Na co należy zwrócić szczególną uwagę przy przygotowywaniu umów? – Przykłady z praktyki
Fuzje i przejęcia na giełdzie papierów wartościowych. – Dyskusja moderowana
