Poznanie wpływu decyzji dotyczących projektów inwestycyjnych na sytuację finansową firmy.
Poznanie zasad planowania przepływów finansowych i budowy planu finansowego.
27.11.2023 (2 dni)
Dzień 1
27.11.2023
9:00 - 17:00
Przerwy
10:30 - 10:50
15:30 - 15:50
Tematyka:
Zachowanie płynności jest najważniejsze… Przepływy liczone metodą pośrednią i metodą bezpośrednią
Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników i test wprowadzający.
Powtórzenie i przypomnienie zagadnień poruszanych w ramach części I seminarium.
Znaczenie planowania przepływów pieniężnych dla rozwoju firmy.
Przepływy pieniężne kalkulowane metodą pośrednią a metoda bezpośrednia szacowania przepływów. – Ćwiczenia
Metoda bezpośrednia szacowania przepływów pieniężnych a planowanie krótkoterminowe.
5.1. Co nam daje planowanie krótkookresowe przepływów?
5.2. Co musi wiedzieć niefinansista?
5.3. Plany kroczące. – Przykłady
Metoda pośrednia szacowania przepływów pieniężnych a planowanie długoterminowe.
6.1. Po co planować, kiedy nie wiemy, co będzie za 5 lat?
6.2. Wynik + korekty.
6.3. Jakie korekty powinny zostać uwzględnione?
6.4. Jak planować zapotrzebowanie na kapitał obrotowy? – Dyskusja, Ćwiczenia
Jak bezpieczne finansować działalność? Budowa planu finansowania.
Finansowanie kredytem, leasingiem czy środkami własnymi? – Ćwiczenie, Przykład, Dyskusja
Zastosowania analizy progu rentowności (BEP).
9.1. Próg rentowności ilościowy a wartościowy.
9.2. Czy przedsiębiorstwo osiąga faktycznie jeden próg rentowności? – Ćwiczenia
Podsumowanie dnia.
Dzień 2
28.11.2023
9:00 - 17:00
Przerwy
10:30 - 10:50
15:30 - 15:50
Tematyka:
Ocena decyzji inwestycyjnych
Powtórzenie zagadnień z pierwszego dnia seminarium i test wiedzy nr 2 wraz z omówieniem jego rozwiązania.
Co to jest projekt inwestycyjny? Czym różni się inwestycja od kosztu? Specyfika różnych projektówinwestycyjnych.
Jakie są źródła ryzyka inwestycyjnego? Jak prognozować ryzyko inwestycyjne?
Dlaczego pieniądz traci wartość w czasie? Jakie są konsekwencje przy ocenie projektów inwestycyjnych?
Jak trafnie ocenić rentowność inwestycji? Finansowe kryteria oceny inwestycji: NPV, IRR, payback period (czas zwrotu). – Ćwiczenia
Co uwzględnić w nakładach inwestycyjnych – CAPEX?
Jak zaplanować przepływy operacyjne z projektu inwestycyjnego?
7.1. Jak oszacować koszty operacyjne – OPEX?
7.2. Jakie problemy możemy napotkać szacując przychody z inwestycji?
7.3. Kiedy uwzględnić zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w przepływach pieniężnych? – Ćwiczenia
Jak wyznaczyć łączny koszt kapitału zaangażowanego w przedsiębiorstwie – WACC? – Ćwiczenie
Akceptacja czy odrzucenie projektu inwestycyjnego? Decyzje inwestycyjne na tle strategii przedsiębiorstwa. Czy tylko finansowe kryteria oceny projektu mają znaczenie?
Rentowność projektu, a planowane ROI. – Ćwiczenia, Dyskusja
