Zrozumienie firmy przez pryzmat dokumentów finansowych i wskaźników (terminologia używana przez dyrektorów finansowych i księgowych wyjaśniona w prosty sposób pozwoli na bardziej efektywny udział w spotkaniach zarządu).
Umiejętność interpretowania sprawozdań finansowych zgodnie z zasadami i standardami rachunkowości.
Dokonywane oceny wartości przedsiębiorstwa w oparciu o metody FCFF lub EVA.
Umiejętność zidentyfikowania obszarów, które wpływają na wzrost i spadek wartości dla właścicieli.
Zrozumienie wpływu decyzji operacyjnych na ogólną sytuację finansową przedsiębiorstwa.
Dzień 1
9.00 am - 5.00 pm
Przerwy
10.30 - 10.50 am
3.30 - 3.50 pm
Tematyka:
Introduction: seminar goals and getting know each other.
Financial and non-financial objectives and their measurement. The structure and tasks of the finance department in the process of value creation.
Perspective of banks in the financial analysis of the company.
Structure and interdependence between financial statements. – Exercise
Preliminary analysis of the financial statements as a source of questions and identification of the main problems of the company.
Exercise
Profit and loss account and its analysis:
6.1. Costs by type or costs by functions – analysis.
Exercise
6.2. The key elements of P&L analysis.
Key ratios of financial analysis: liquidity, operating performance, debt and profitability analyses. – Exercise
The use of the concept of short-term profit and loss account with margins caps and break-even points in the assessment of markets and distribution channels profitability.
8.1. How much do you need to sell if you want the investment in the new product to be profitable? – Exercise
8.2. Whether and when to take order from the contractor? – Exercise
8.3. When should you take advantage of outsourcing? The analysis of decision. – Exercise
Summary of the day.
Wprowadzenie: cele seminarium, poznanie się Uczestników.
Cele finansowe i niefinansowe firmy i ich pomiar. Struktura i zadania departamentu finansowego w procesie kreacji wartości.
Perspektywy banków w analizie finansowej przedsiębiorstw.
Konstrukcja i współzależność sprawozdań finansowych. – Ćwiczenie
Wstępna analiza sprawozdania finansowego jako źródło pytań i identyfikacji podstawowych problemów przedsiębiorstwa.
Rachunek zysków i strat i jego analiza:
6.1. Układ rodzajowy a układ kalkulacyjny i ich analiza. – Ćwiczenie 6.2. Na co należy zwrócić uwagę analizując rachunek zysków i strat?
Kluczowe wskaźniki i wykorzystanie w ocenie przedsiębiorstwa:
analiza płynności, sprawności działania, zadłużenia i rentowności. – Ćwiczenie
Wykorzystanie koncepcji krótkoterminowego rachunku wyników z marżami pokrycia oraz progu rentowności w analizie rentowności produktów, rynków oraz kanałów dystrybucji.
8.1. Ile trzeba sprzedać, aby inwestycja w nowy produkt była opłacalna? – Ćwiczenie 8.2. Czy i kiedy przyjąć zamówienie od kontrahenta? – Ćwiczenie 8.3. Kiedy należy skorzystać z outsourcingu? Analizy wsparcia decyzji. – Ćwiczenie
Podsumowanie dnia
Dzień 2
Przerwy
Tematyka:
First day reminder.
Full cost accounting and variable cost account – differences, application, consequences for the decision-making process.
Principles for investment projects assessment.
NPV or IRR? How to select right project when different indications have been given? – Exercise
Incremental flows calculations for the purpose of investment appraisal.
Evaluation of innovative and development projects. – Exercise
Evaluation of the strategy based on value maximizing criterion. Case study – measuring the change of company’s value resulting from the strategy change. – Exercise
Identification of the areas of adding and destroying the owners value using ROIC trees – case study. – Exercise
Summary of the classes.
Powtórzenie i utrwalenie zagadnień omawianych pierwszego dnia seminarium.
Rachunek kosztów pełnych (ustawa o rachunkowości) a rachunek kosztów zmiennych (decyzje menedżerskie) – różnice, zastosowanie, konsekwencje dla procesu decyzyjnego.
Zasady oceny projektów inwestycyjnych.
NPV czy IRR? Podstawy selekcji projektów inwestycyjnych w przypadku różnych wskazań. – Ćwiczenie
Zasady kalkulacji przepływów przyrostowych na użytek oceny inwestycji.
Ocena projektów innowacyjnych oraz rozwojowych. – Ćwiczenie
Ocena strategii działania ze względu na kryterium maksymalizacji wartości. Analiza przypadku – pomiar zmiany wartości przedsiębiorstwa wynikający ze zmiany strategii działania. – Ćwiczenie
Wykorzystanie drzew ROIC w identyfikacji obszarów tworzących i konsumujących wartość właścicieli – analiza przypadku. – Case study
